每日分析 2024.11.07

周三（11月6日）鉴于联邦基金期货暗示本周降息25个基点的可能性为99.7%，如果美联储不降息，将对市场造成巨大冲击。与日本央行或瑞士央行等其他央行不同，美联储近来往往不会有太大的意外。相反，他们慢慢塑造自己的信息，引导市场走向他们想要的方向，有不同程度的成功，当然也有失败。这意味着美联储本周很有可能降息，虽然本周是选举周。对投资者来说，更大的问题是，美联储是否暗示在12月再降息25个基点。虽然联邦基金期货暗示美联储将在12月降息的概率为81.5%，如果特朗普赢得总统大选，由于他的政策被认为会带来通货膨胀的，这种可能性可能会很快下降。此外，美国经济数据依然强劲，如果数据继续跑赢整体，降息的理由将变得更强。美元指数跳涨至104.30；非美货币下跌，澳元兑美元到达0.6580，欧元兑美元攀升至1.0830附近，离岸人民币到达7.13。现货黄金震荡至2740美元附近，现货白银来到32.40美元附近。原油盘整至71.90美元附近。

周四（11月7日）根据公布的选举结果，特朗普成为美国第47任总统。金融市场似乎对这样的结果富有信心，近几周股市、美元和美国国债收益率均出现上涨。这些趋势是否会持续下去，取决于特朗普能以多快的速度召集他的政党，并在国会通过他的立法议程。首先要处理的问题是解决联邦债务上限问题，该问题将于1月2日恢复。现任财政部长耶伦将采取非常措施，使用手头的现金继续支付政府的财政义务。特朗普将于1月20日宣誓就职，他的团队必须迅速采取行动，就预算达成协议，进一步提高或暂停债务上限。由于共和党人赢得总统、参议院和众议院，这意味着过程将会比较顺利。特朗普连任预示着减税、移民限制和保护主义政策的延续。市场信心短期提振，但中长期增长前景因移民减少和关税政策而变得不确定。全球贸易紧张局势加剧，欧元区经济面临衰退风险，美元走强，新兴市场货币承压。美元指数上涨至105.20；非美货币下跌，澳元兑美元到达0.6570，欧元兑美元反弹至1.0720附近，离岸人民币到达7.19。现货黄金暴跌至2658美元附近，现货白银来到31.10美元附近。原油反弹至72.20美元附近。